Чистые активы: расчет, стоимость, формула

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Чистые активы: расчет, стоимость, формула». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

У компаний есть активы: это недвижимость, деньги, земля, инструменты, мебель. Еще есть пассивы – это задолженности организации: займы, взыскания, краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов.

Зачем нужны результаты расчетов?

Размер активов в обязательном порядке рассчитывается раз в год. Необходимо это для следующих целей:

• Контроль за финансовым состоянием структуры. Результат расчетов позволяет понять эффективность функционирования структуры. Размер ЧА сравнивается с объемом уставного капитала. Если ЧА больше УК, это свидетельствует о нормальном положении компании. Если же УК превышает размер капитала, то нужно незамедлительно принять меры для исправления ситуации. Если на протяжении двух лет данное соотношение не меняется, предприниматель должен или уменьшить уставной капитал или ликвидировать организацию.
• Выплата дивидендов. Согласно статье 29 ФЗ от 08.02.1998 г. №14, распределять дивиденды можно только после проведения анализа экономического состояния компании. В частности, нужно выявить соотношение УК и ЧА. Если последнее значение меньше УК, дивиденды не могут быть выплачены.
• Определение реальной стоимости доли. Реальная стоимость доли учредителя ООО – это объем чистых активов, соответствующий размеру рассматриваемой доли. Данное определение указано в пункте 2 статьи 14 ФЗ от 08.02.1998 г. №14.
• Увеличение УК. Увеличить УК можно за счет или личной собственности организации, или добавочных вкладов участников, или средств третьих сторон, если это разрешено Уставом. Увеличение может выполняться только на объем разницы между ЧА и размером УК.
• Уменьшение УК. Иногда УК необходимо уменьшать в обязательном порядке. Решение о сокращении капитала принимается на основании объема чистых активов и их соотношения к УК.

Практически каждая организация сталкивается с необходимостью определять размер чистых активов.

Имущественный подход основан на определении рыночной стоимости всех видов недвижимости предприятия за вычетом долговых обязательств. Балансовая стоимость активов компании в результате инфляции, изменений рыночных условий, используемых методов бухгалтерского учета и других факторов отличается от рыночной стоимости, поэтому оценщик должен пересчитать балансовую стоимость активов по рыночной стоимости на дату оценки.

Подход собственности включает два метода:

• Метод стоимости чистых активов (метод накопления активов).
• Метод ликвидационной стоимости.

Преимущества:

1) метод основан на достоверной информации о недвижимости, принадлежащей предприятию, что исключает абстракцию, присущую другим методам оценки.

2) В условиях появления рынка недвижимости этот метод обладает наиболее полной информационной базой, а также использует традиционные методы оценки российской экономики.

Недостатки:

1) Метод чистых активов не учитывает эффективность и перспективы развития компании.

2) Метод не учитывает рыночную ситуацию соотношения спроса и предложения для аналогичных предприятий.

Как правило, для проведения оценки стоимости активов предприятия привлекаются сторонние эксперты. Разумеется, можно попробовать провести все расчеты и самостоятельно, однако без должного опыта результат оценки вряд ли окажется близким к реальности. Для сбора и анализа всей необходимой информации необходимы специальные знания и опыт.

Весь процесс оценки делится на четыре этапа:

1. Предварительный. На этом этапе происходит предварительное изучение отрасли предприятия, ситуации в этом сегменте рынка.
2. Начальный. Выезд на объект и получение всей необходимой документации, а также изучение открытых источников.
3. Аналитический. Исследование рынка, анализ деятельности компании и прогноз дальнейшего развития с учетом внешних и внутренних факторов, способных на него повлиять.
4. Финальный. Проведение всех видов расчетов (стоимость движимого и недвижимого имущества, нематериальные активы, экономические показатели, баланс, рентабельность и др.).

Анализ показателей чистых активов

После проведения всех расчетов чистые активы имеют положительный или отрицательный показатель. В норме показатель должен быть положительным, отрицательный же результат значит, что предприятие убыточно и в ближайшем будущем может потерять платежеспособность. Исключение – только созданное предприятие, в котором инвестиции еще не успели себя окупить по понятным причинам.

Ярким показателем эффективности деятельности предприятия является график изменений показателей чистых активов.

О качестве деятельности организации можно судить через сравнение размеров чистых активов и уставного капитала. Если стоимость чистых активов больше – компания работает удовлетворительно. Если стоимость чистых активов ниже уставного капитала, то последний необходимо уменьшить. Если уставной капитал уже имеет минимальный размер, то поднимается вопрос о роспуске организации.

Величина чистых активов наряду с общей стоимостью всех активов являются одной из главных характеристик, помогающих оценить состояние предприятия и его стоимость на рынке. Чем выше показатели чистых активов, тем более привлекательно предприятие для инвесторов и кредиторов. Поэтому важно ответственно подходить к процедуре оценки активов или доверить ее специалистам-оценщикам.

Чистые активы — формула

Общая формула расчета чистых активов:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Расчет чистых активов для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью

Все акционерные общества, кроме осуществляющих страховую деятельность и банковскую деятельность, обязаны производить расчет чистых активов в соответствии с Приказом Минфина России N 10н и ФКЦБ России N 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». А вот у обществ с ограниченной ответственностью ситуация не столь однозначная.

Сейчас нет специального нормативного документа, регулирующего расчет чистых активов в ООО. Тем не менее в своих разъяснениях Минфин России оперировал нормами упомянутого Приказа, касающегося акционерных обществ (Письмо от 09.10.2000 N 04-03-20).

Кроме того, Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ может применяться и при оценке чистых активов ООО. Такой вывод содержится в целом ряде писем Минфина России, например в Письме от 07.12.2009 N 03-03-06/1/791. Заметим, что данная точка зрения Минфина России является неизменной на протяжении ряда лет.

Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности. Сумма чистых активов определяется как разность между активными и пассивными показателями, приведенными в табл. 1 (пример 1).

Таблица 1

 Активы 

 Пассивы 

Внеоборотные активы, отражаемые в разд. 1
бухгалтерского баланса (нематериальные 
активы, основные средства, незавершенное 
строительство, доходные вложения 
в материальные ценности, долгосрочные 
финансовые вложения, прочие внеоборотные 
активы). 
Оборотные активы, отражаемые в разд. 2
бухгалтерского баланса (запасы, налог 
на добавленную стоимость по приобретенным 
ценностям, дебиторская задолженность, 
краткосрочные финансовые вложения, денежные 
средства, прочие оборотные активы), 
за исключением стоимости в сумме фактических 
затрат на выкуп собственных акций, 
выкупленных акционерным обществом 
у акционеров для их последующей перепродажи 
или аннулирования, и задолженности участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал 

Долгосрочные обязательства 
по займам и кредитам 
и прочие долгосрочные 
обязательства. 
Краткосрочные обязательства
по займам и кредитам. 
Кредиторская задолженность.
Задолженность участникам 
(учредителям) по выплате 
доходов. 
Резервы предстоящих 
расходов. 
Прочие краткосрочные 
обязательства 

Ответственность за невыполнение предписаний законодательства

Если ООО в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала, кредиторы вправе потребовать от него досрочного прекращения или исполнения обязательств общества и возмещения им убытков. Орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом, в этих случаях вправе предъявить требование в суд о ликвидации общества.

Кроме того, если в установленный срок акционерное общество не исполнит обязанностей по размещению в СМИ информации о снижении стоимости чистых активов, уменьшению уставного капитала или ликвидации, кредиторы вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующих обязательств, а при невозможности их досрочного исполнения — прекращения обязательств и возмещения связанных с этим убытков. Орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом, вправе предъявить в суд требование о ликвидации общества.

Законодательство содержит еще ограничения для акционерных обществ, связанные с расчетом чистых активов.

Анализ результатов расчётов

Мало сделать расчёт — нужно ещё проанализировать результат и сделать выводы. При положительной сумме чистых активов в балансе можно сделать вывод о прибыльности и высокой платёжеспособности компании. Чем выше этот показатель, тем рентабельнее предприятие.

Отрицательный результат — это показатель низкой платёжеспособности предприятия. Компания с отрицательным показателем ЧА, вероятнее всего, скоро обанкротится, потому что ей нечем расплатиться с долгами. Но в этой ситуации нужно учитывать дополнительные обстоятельства. Например, компания только образовалась и ещё не покрыла своих затрат, либо предприятие получило большой кредит на расширение.

Увеличить чистые активы можно за счёт увеличения уставного, резервного или добавочного капиталов или путём сокращения долгов учредителя перед предприятием.

ЧА = Активы к расчету — Пассивы к расчету

Используя положения Порядка, а также структуру бухгалтерского баланса, получим следующую развернутую формулу:

ЧА = (Раздел I + Раздел II — Задолженность УК) — (Раздел IV + Раздел V — Доходы БП )= =Раздел III-Задолженность УК+Доходы БП,

где ЧА — стоимость чистых активов;

Раздел I* — итог по разд. I (внеоборотные активы);
Раздел II — итог по разд. II (оборотные активы);

Раздел III – итог по разд. III (капитал и резервы);
Раздел IV — итог по разд. IV (долгосрочные обязательства);
Раздел V — итог по разд.

V (краткосрочные обязательства);
Задолженность УК — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
Доходы БП — доходы будущих периодов (кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов, субсчета «Безвозмедные поступления», «Государственная Помощь»).
(*имеются в виду разделы бухгалтерского баланса).

АО должны оценивать размер чистых активов ежеквартально по окончании каждого квартала, а также по итогам года. ООО могут производить оценку только по окончании календарного года.

Примечание

Публикуем обзор статьи, как только она выходит. Отдельно информируем о важных изменениях закона.

Присылаем статьи пару раз в месяц. Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Поделиться с друзьями

В каких случаях производят расчет

Порядок расчета чистых активов установлен в приказе Минфина России от 28.08.2014 № 84н . Закон также обязывает отражать результаты расчета ежегодно в бухгалтерской форме «Отчет об изменении капитала (ОКУД 0710003) Приложение № 2 к Приказу Министерства Финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н».

Кроме того, стоимость чистых активов рассчитывают для:

• контроля за состоянием бизнеса ;
• расчета стоимости доли учредителя или собственника при продаже;
• оценки финансового состояния компании;
• выплаты дивидендов;
• изменение суммы уставного капитала.

Оценивать эффективность бизнес-решений и контролировать расход бюджета важно на всех этапах – в том числе и при проведении рекламной кампании. Избавьте себя от рутины в виде регулярного сбора отчетов по всем маркетинговым площадкам и подсчету метрик – попробуйте сквозную аналитику Calltouch. Это автоматические наглядные отчеты и анализ расходов в одном окне.

• Анализируйте воронку продаж от показов до денег в кассе
• Автоматический сбор данных, удобные отчеты и бесплатные интеграции

Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов составляет разность между активами и пассивами компании. С помощью формулы стоимости чистых активов можно легко оценить величину реального имущества организации.

Если анализировать данный показатель в динамике, то появляется возможность оценки финансового состояния компании и ееплатежеспособности. Величину чистых активов используют регламентированные нормативные документы и законодательные акты с целью диагностики риска банкротства компаний. Если темп роста чистых активов будет падать, то это приведет к следующим событиям:

• Уменьшение финансовой устойчивости,
• Снижение инвестиционной привлекательности.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу организации

Понятие чистых активов регулирует Гражданский кодекс РФ, определяя их как критерий ликвидности для организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Чистые активы — это в балансе отраженная разница между стоимостью всех видов имущества учреждения (основные и денежные средства, земельная собственность и т. д.) и величиной установленных обязательств (кредиторская задолженность организации). Другими словами, это собственные капитальные средства любого предприятия, иначе говоря, то капитальное имущество, которое останется в распоряжении учреждения после погашения всех образовавшихся задолженностей перед кредиторами и реализации имущественных объектов.

Расчет стоимости чистых активов по балансу необходимо производить ежегодно в период подготовки и составления годовой бухгалтерской отчетности. Рассчитанная величина чистых активов демонстрирует реальное финансовое положение предприятия на актуальную дату. Размер чистых активов в балансе — строка 3600 в разделе 3 «Отчета об изменении капитала».

Похожие записи:

• Кто входит в несписочный состав работников
• Налог с наследства по завещанию в 2023 году для не родственников
• Как взыскать алименты с гражданского мужа